Aeternus: Fire, Safety & Security een van de meest dynamische sectoren voor M&A

De Nederlandse Fire, Safety & Security (FSS)-sector heeft de afgelopen jaren een sterke ontwikkeling doorgemaakt en behoort volgens een rapport van Aeternus tot een van de meest dynamische sectoren op het gebied van fusies en overnames.

Toenemende wet- en regelgeving, digitalisering, de groeiende vraag naar geïntegreerde veiligheidsoplossingen en een structureel tekort aan technisch personeel zorgen voor verdere consolidatie van de markt.

Intelligente installaties

Volgens Aeternus komt de groeiende dealactiviteit doordat technologie de aard van beveiliging verandert. "Traditionele brand- en beveiligingsinstallaties worden steeds intelligenter en meer onderling verbonden. Hierdoor kunnen incidenten sneller worden gedetecteerd en kan het onderhoud van deze beveiligingssystemen steeds vaker voorspellend plaatsvinden", aldus Aeternus.

Deze ontwikkeling sluit aan bij bredere trends binnen de technologiesector, waar software en data een steeds centralere rol spelen binnen operationele processen.

Grenzen vervagen

Daarnaast vervaagt volgens Aeternus de grens fire, safety en security. Klanten kiezen steeds vaker voor geïntegreerde oplossingen waarbij brandveiligheid, toegangscontrole, cameratoezicht, inbraakbeveiliging, monitoring en veiligheidsadvies door één leverancier worden aangeboden. Hierdoor verschuift de markt van losse puntoplossingen naar geïntegreerde veiligheidsplatformen.

Voor aanbieders binnen de Fire, Safety & Security-markt betekent deze ontwikkeling dat schaal, softwarekennis en integratiecapaciteit steeds belangrijkere onderscheidende factoren worden. Bedrijven die meerdere Fire-, Safety- en Security-disciplines combineren, zijn beter gepositioneerd om klanten een geïntegreerde propositie te bieden, en cross-sellingmogelijkheden te realiseren.

Terugkerende dienstverlening

Ook wijst Aeternus erop dat terugkerende dienstverlening oprukt. Binnen zowel Fire, Safety als Security verschuift de markt geleidelijk van projectmatige installatieactiviteiten naar terugkerende dienstverlening. Onderhoudscontracten, periodieke inspecties en periodieke veiligheidstrainingen vormen een steeds groter deel van de omzetmix.

Hierdoor ontstaan stabielere inkomstenstromen, een hogere klantretentie en een grotere voorspelbaarheid van toekomstige kasstromen.

Compliance-gedreven vraag

De overnameactiviteit binnen de Fire, Safety & Security-markt wordt volgens Aetrenus gedreven door zowel strategische kopers als platformbedrijven die worden gesteund door financiële investeerders (Private Equity-partijen).

"Private Equity toont veel interesse in de sector vanwege de compliance-gedreven vraag, een hoog aandeel terugkerende omzet en de sterk gefragmenteerde markt. Daarom zijn de afgelopen jaren diverse strategische platformbedrijven ontstaan die door financiële investeerders gesteund worden."

Passieve brandbeveiliging

Ook binnen het koperslandschap is er een beweging zichtbaar van gespecialiseerde naar meer geïntegreerde platformstrategieën. Zo ziet Aeternus bijvoorbeeld dat spelers die zich momenteel focussen op passieve brandbeveiliging ook kijken naar interessante uitbreidingsmogelijkheden op het gebied van actieve brandbeveiliging en, in mindere mate, Safety.

Naast Private Equity-partijen spelen ook strategische kopers een belangrijke rol in de consolidatie van de Fire, Safety & Security-markt. Zij zetten overnames vooral in om hun geografische dekking te vergroten, specialistische kennis toe te voegen of hun dienstenaanbod verder te verbreden.

Completer dienstenpakket

Bredere technische dienstverleners tonen steeds meer interesse in Fire, Safety & Security. Met gerichte overnames versterken zij hun bestaande dienstverlening en kunnen zij klanten een completer dienstenpakket bieden.

Zo nam Sweco in het eerste kwartaal van dit jaar Brain of Buildings over om de dienstverlening op het gebied van (brand)veiligheid en high-securitygebouwen verder uit te bouwen.