Deze private equity-firma laat een AI meebeslissen over miljardendeals
Bij de Boston-based investeerder Ethos Capital draait sinds kort niet alleen het dealteam mee bij elke overname, maar ook een AI-systeem dat de firma zelf heeft ontwikkeld. Het gaat om Petra – voluit Private Equity Transformation Research Agent – waar Ethos naar eigen zeggen zo'n vijf jaar aan heeft gebouwd.
© Shutterstock
Petra is getraind op meer dan 50.000 databronnen: interne deal-memo's van alle transacties die de firma ooit heeft overwogen (of afgewezen), aangevuld met publieke informatie zoals toezichtdocumenten, nieuwsartikelen en video's.
Het systeem is inmiddels verweven met vrijwel elk onderdeel van de bedrijfsvoering, van de eerste screening van pitchdecks tot het monitoren van portfoliobedrijven en het beheer van relaties met investeerders.
Van weken naar een half uur
Waar een eerste beoordeling van een potentiële overnamekandidaat voorheen twee tot vier weken in beslag nam, doet Petra dat volgens medeoprichter en managing partner Fadi Chehadé nu in ongeveer een half uur. Het systeem scoort een target op vooraf gedefinieerde criteria, brengt sterktes en risico's in kaart, voert marktanalyses uit en beoordeelt het managementteam.
Opvallend: Ethos zet AI ook in om het eigen personeel te monitoren. Chehadé richtte de firma in 2019 op samen met Erik Brooks, beiden afkomstig van Abry Partners. Ethos investeert in middelgrote bedrijven met een ondernemingswaarde tussen 200 miljoen en 2 miljard dollar, met een focus op onder meer supply chain, en beheert momenteel zo'n 7 miljard dollar aan kapitaal.
Mens blijft aan het roer
Toch benadrukt Chehadé dat Petra geen vervanging is voor menselijk oordeelsvermogen. Machines redeneren volgens hem op basis van logica, niet op basis van geweten – en dat maakt ze volgens hem ongeschikt om zelfstandig investeringsbeslissingen te nemen. Ook als Petra een e-mail opstelt richting een potentiële overnamekandidaat, wordt die altijd eerst door een mens gecontroleerd voordat hij wordt verstuurd.
Chehadé verwacht dat de sector de komende tien jaar verschuift naar een hybride model, waarin mens en machine de taken onderling verdelen – met de mens nadrukkelijk in de regierol.
Dit artikel is gebaseerd op berichtgeving van PitchBook, "Meet Petra, the AI that runs a PE firm".
