Nominatie Best Small Cap: Arnold Suhr
Beschrijving van de deal
Arnold Suhr is de wereldwijde marktleider in de levering van kinine voor softdrinks zoals Tonic en Bitter Lemon. Met de komst van de externe investeerder Active Capital Company, goed voor 70% van de aandelen, wordt het mogelijk om groei in het buitenland te realiseren en kan verder worden geïnvesteerd in de productie van grondstoffen. Met de kennis en ondersteuning van Active Capital Company hoopt Arnold Suhr versneld te kunnen transformeren van een puur handelshuis naar een bedrijf dat zelf betrokken is bij de productie van de stoffen.
De nieuwe koers van Arnold Suhr is ingezet met de overdracht van de aandelen van de voormalig eigenaar Nico La Maitre aan de huidige directeur van de onderneming, Kasper Bouwman. Zoals voor iedere ondernemer was het ook voor dhr. La Maitre lastig om na zo’n lange tijd het bedrijf los te laten – maar dhr. La Maitre had de overdracht goed gepland door de afgelopen jaren kennis en kunde stap voor stap over te dragen. Na het overnametraject werd Kasper voor 20% eigenaar. Nico hield 10% van de aandelen. De ambitie van Arnold Suhr is om over vijf jaar wereldwijd één van de grootste spelers te zijn op de markten van meerdere ingrediënten die ze levert.
Datum van de deal
22 mei 2017 – Bekijk de deal in de database
Waarom is dit de beste Small Cap Deal?
De beste Small Cap deal kenmerkt zich o.a. door bijzonderheid, complexiteit, ondernemersinstinct, innovatieve financiering en uitmuntende strategie achter de transactie. De Arnold Suhr deal voldoet met veel overtuiging aan ieder van deze punten. Nederland ontwikkelde zich tussen 1850 en 1950 tot de spin in het web van de internationale handel in kinine, een middel tegen malaria en ook het belangrijkste ingrediënt van Tonic. Arnold Suhr brengt ons terug naar dit Gouden Nederlandse Alkaloïdetijdperk. Arnold Suhr is de op één na grootste leverancier van kinine in de wereld en grootste wereldwijd voor specifiek softdrinks. Samen met Active Capital Company heeft Arnold Suhr de ambitie om in alle kinine segmenten de grootste te worden. Met joint-ventures in Afrika en Guatemala werkt Arnold Suhr hard aan achterwaartse integratie door de aanleg van eigen plantages dan wel productiefaciliteiten.
In samenwerking met de Nederlandse overheid draagt Arnold Suhr ook in deze landen bij aan ontwikkelingshulp en lokale werkgelegenheid. Om alle kansen te kunnen benutten zou de organisatie van het bedrijf eigenlijk een paar maten groter moeten zijn. Vraagstukken als het maken van businessplannen, arrangeren van (bank)financiering voor buitenlandse investeringen, praten met overheden, het opzetten van nieuwe verkoopkantoren en het afsluiten van joint-venture contracten leiden makkelijk af van de reguliere business. Door het binnenhalen van de hands-on investeerders Active Capital Company kan de CEO op gezette tijden dossiers overdragen aan Active Capital Company en zich blijven richten op het verder aanjagen van de reguliere business. De uitstekende kwaliteiten van Active Capital Company op dit soort niet-dagelijkse dossiers waren een dominante factor in de keuze voor deze partij. Daarnaast helpt de participatie van de oud-DGA in de aandelen bij de overdracht van kennis en zeer oude persoonlijke relaties in Azië en Latijns-Amerika.
Wat onderscheidt deze deal van andere Small Cap Deals?
In Small Cap is Arnold Suhr misschien maar een kleine onderneming – maar qua impact en bereik een speler van wereldformaat. Arnold Suhr is een belangrijke leverancier voor drankenfabrikanten zoals Schweppes en Coca Cola die kinine gebruiken voor de bereiding van tonic. Farmaceuten gebruiken Kinine voor geneesmiddelen tegen malaria. Verder is Arnold Suhr een grote speler op het gebied van sportvoeding waaronder BCAA, Cafeïne en Creatine. Iedereen – waar ook ter wereld – die wel eens Gin-Tonic drinkt, naar een malaria gebied op vakantie is gegaan of sportvoeding heeft gebruikt is dus al eens in aanraking geweest met producten van Arnold Suhr.
Wat was het meest uitdagende component van de deal?
Arnold Suhr is een wereldwijde speler met joint ventures in Afrika en Guatemala, een verkoopkantoor in China en belangrijkste leveranciers in Indonesië en Chili. Kinine wordt bijvoorbeeld gewonnen in de jungles van Congo, verwerkt in fabrieken in Indonesië en verkocht aan klanten over de hele wereld. De combinatie van wereldwijde handelsactiviteiten en achterwaartse integratie biedt veel toekomstmogelijkheden en potentie voor Arnold Suhr maar heeft ook gezorgd voor een zeer complexe transactie.
—–
M&A Awards 2017: Stem op uw favoriete Best Small Cap Deal 2017
Wie valt er 14 december in de prijzen tijdens de M&A Awards 2017? Stem nu mee:
Waar grote deals vaak ontstaan uit een koker van juridisch dichtgetimmerde documenten, een krijgsmacht aan adviseurs en een door McKinsey goed gekeurde overnamestrategie, daar worden de small caps juist gekenmerkt door emoties, ondernemersinstinct en onderhandelingskwaliteiten. Zeker een mooi genre dus, die small caps. Geef uw stem daarom in alle wijsheid aan de beste deal. Ga naar alle nominaties voor de Best Small Cap Deal.
Bekijk alle Small Cap Deals & stem direct
Tip: Bezoek 14 december de M&A Awards 2017, hét jaarlijkse galadiner en feest voor M&A, corporate finance en private equity.
—–
M&A Awards 2017: Stem op uw favoriete Best Small Cap Deal 2017
Wie valt er 14 december in de prijzen tijdens de M&A Awards 2017? Stem nu mee:
Waar grote deals vaak ontstaan uit een koker van juridisch dichtgetimmerde documenten, een krijgsmacht aan adviseurs en een door McKinsey goed gekeurde overnamestrategie, daar worden de small caps juist gekenmerkt door emoties, ondernemersinstinct en onderhandelingskwaliteiten. Zeker een mooi genre dus, die small caps. Geef uw stem daarom in alle wijsheid aan de beste deal. Ga naar alle nominaties voor de Best Small Cap Deal.
Bekijk alle Small Cap Deals & stem direct
Tip: Bezoek 14 december de M&A Awards 2017, hét jaarlijkse galadiner en feest voor M&A, corporate finance en private equity.
