Nieuw opgericht private equity fonds Bregal Freshstream heeft 600 miljoen euro toegezegd vermogen
Freshstream Capital maakt vandaag bekend dat zij haar eerste private equity-fonds heeft afgesloten met een toegezegd vermogen van 600 miljoen euro, volledig gefinancierd door familie-investeringsfonds Bregal Investments. Het fonds heet Bregal Freshstream en doet investeringen van tussen de 30 miljoen en 100 miljoen euro in ondernemingen in voornamelijk de Benelux en het Verenigd Koninkrijk.
De onderneming zal zich focussen op investeringen in het middensegment van de markt. Bregal Freshstream streeft ernaar een meerderheidsbelang in ondernemingen te verwerven met de flexibiliteit om te investeren over het volledige kapitaal, inclusief in schuld en soortgelijke instrumenten. Dat laat het nieuwe fonds weten in een persbericht.
Door haar vermogensstructuur onderscheidt Bregal Freshstream zich naar eigen enigszins van andere private equity spelers, met een hoge mate aan flexibiliteit wat betreft de looptijd van investeringen en de
kapitaalstructuur van toekomstige ondernemingen in de investeringsportefeuille. Bregal Freshstream
richt zich voornamelijk op relatiegedreven, bilaterale transacties en waarbij het comfortabel is met
gecompliceerde situaties. Met betrekking tot ‘leverage’ neemt de onderneming over het algemeen
een conservatieve positie in.
Hoewel de onderneming niet is gebonden aan een specifieke sector en daardoor elke onderneming
op haar prestaties kan beoordelen, zijn er wel sectoren waarmee het team in het verleden aanzienlijke
ervaring heeft opgedaan. Daarbij gaat het onder meer om sectoren als gezondheidszorg, general
manufacturing en financiële dienstverlening maar ook lucht- en ruimtevaart, detailhandel, chemische
industrie, bouwmaterialen, telecommunicatie, media en technologie.
Managing Partner Patrick Smulders
Het oprichtingsteam van Bregal Freshstream bestaat uit Managing Partner Patrick Smulders (zie foto),
Het oprichtingsteam van Bregal Freshstream bestaat uit Managing Partner Patrick Smulders (zie foto),
voormalig medeoprichter van private equity bedrijf Doughty Hanson en lid van het investeringscomité
van TowerBrook vanaf de oprichting; Chief Investment Officer Rayhan Davis, voormalig Managing
Director en lid van het oprichtingsteam van TowerBrook; Pascal Keutgens, voormalig lid van het
investeringscomité van Doughty Hanson; Adam McLain, voormalig European General Counsel van
TowerBrook; Irmo Holslag, voormalig bedrijfseigenaar en Principal bij TowerBrook; en Giles Marshall,
voormalig Investment Manager bij Bregal Capital.
De onderneming heeft in de aanloop naar de formele lancering zorgvuldig een team samengesteld dat
op dit moment bestaat uit elf leden, gevestigd in het kantoor van de onderneming in West Londen.
Het heeft tevens een Venture Partner Group gevormd, bestaande uit Reza Fardad en Giuseppe
Silvestri, medeoprichters van Clavis Advisors, en is bezig een Advisory Group op te richten die de
onderneming kan helpen bij het identificeren van potentiële investeringsmogelijkheden en het
uitvoeren van ‘due diligence’.
Patrick Smulders, Managing Partner, over de oprichting van de onderneming: “Ik geloof dat er werkelijk ruimte in de markt is voor een private equity onderneming die wil samenwerken met eigenaren en management teams op basis van een relatie van vertrouwen, wederzijds respect en vertrouwelijkheid met als doel samen de onderneming verder te ontwikkelen en naar een volgend niveau te brengen. Onze vermogensstructuur biedt ons een hoge mate van flexibiliteit als het gaat om de looptijd van de investeringen en ‘follow-on’ investeringen, waardoor het volledige potentieel voor waardevermeerdering van de door ons overgenomen ondernemingen kan worden gerealiseerd. We zijn allemaal enorm enthousiast over onze samenwerking met Bregal Investments.”
