League table M&A Advisory Q2: J.P. Morgan betrokken bij bijna alle grote miljardendeals, ING meest ijverige
De league table Q2 naar dealwaarde kenmerkt zich door veel megatransacties. Waar de top tien corporate finance adviseurs in Q1 goed was voor 38 miljard euro aan transactiewaarde, neemt de top tien in Q2 maar liefst 280 miljard euro aan dealwaarde voor zijn rekening.
J.P Morgan heeft met een bedrag van meer dan 126 miljard dollar aan Nederlandse deals een zeer groot aandeel in het totaal. De nummer één in de league table van Q2 naar dealwaarde was betrokken bij de overname van BG door Shell (65 miljard), de aankoop van Perrigo door Mylan (30 miljard), de fusie van Ahold met Delhaize (25 miljard) en de overname van TNT Express door FedEx (4,4 miljard).
Stilte voor de storm
In het eerste kwartaal deed J.P. Morgan het beduidend minder goed op plaats 8 met 650 miljoen transactiewaarde. Kennelijk was dat vooral stilte voor de storm en was de bank achter de scherm bezig met eerder genoemde mega-overnames.
Nummer twee, Goldman Sachs, staat op plek twee met ongeveer 61 miljard aan gesloten deals. In totaal werden er in Q2 tien deals gesloten die in value boven de miljard euro uitkwamen. Van deze ontwikkeling profiteerde vooral de bulge bracket (de internationale investment banks), zoals te zien is in onderstaande lijst. Pas op plek 7 en 8 staan de binnnenlandse banken ING en ABN.
| Naam | Aantal deals | Waarde (€) | |
|---|---|---|---|
| 1 | J.P. Morgan | 7 | 126,43 miljard |
| 2 | Goldman Sachs | 5 | 60,98 miljard |
| 3 | Morgan Stanley | 1 | 30,00 miljard |
| 4 | Bank of America Merrill Lynch | 1 | 25,00 miljard |
| 4 | Deutsche Bank | 1 | 25,00 miljard |
| 5 | Lazard | 2 | 4,40 miljard |
| 6 | Deloitte | 7 | 2,22 miljard |
| 7 | ING Groep | 9 | 1,40 miljard |
| 8 | ABN AMRO | 7 | 1,15 miljard |
| 9 | KPMG | 8 | 1,12 miljard |
| 10 | Emendo Capital | 1 | 875 miljoen |
| 10 | Jamieson | 1 | 875 miljoen |
Het is al jaren zo dat de internationale financial advisors er van door gaan met de allergrootste deals in Nederland. Deze beweging lijkt alleen maar sterker te worden. Maar grootte is niet alles. Neem de nummer één de league table gebaseerd op het aantal deals: ING. Het klantenbestand van ING is gevuld met iconische bedrijven die belangrijk zijn voor de Nederlandse economie. Dat is ook wat waard.
Van kippen tot theater
ING gaf het afgelopen kwartaal M&A-advies aan onder meer Wereldhave, Grontmij (bij het overnamebod van Sweco), Joop van den Ende, Sanoma Nederland, Schiphol Group en Plukon. Hier gaat het misschien niet om de allergrootste bedragen maar het zijn wel deals die vaak een directe invloed hebben op de Nederlandse samenleving en economie.
| Naam | Aantal deals | Waarde (€) | |
|---|---|---|---|
| 1 | ING Groep | 9 | 1,4 miljard |
| 2 | KPMG | 8 | 1,12 miljard |
| 3 | J.P. Morgan | 7 | 126,43 miljard |
| 4 | Deloitte | 7 | 2,22 miljard |
| 5 | ABN AMRO | 7 | 1,145 miljard |
| 6 | Goldman Sachs | 5 | 60,98 miljard |
| 7 | NIBC | 5 | 270 miljoen |
| 8 | PWC | 5 | 130 miljoen |
| 9 | MBCF | 5 | 25 miljoen |
| 10 | Kempen & Co | 4 | 649 miljoen |
De volgende getallen worden nog een keer herhaald om de M&A drukte te benadrukken. De top tien in Q1 adviseerde bij in totaal 38 miljard euro aan transactiewaarde. De beste tien in Q2 waren goed voor 280 miljard euro. Een immense stijging op kwartaalbasis. En voorlopig kunnen dealmakers zich opmaken voor veel en veel meer overname-opwinding. Baker & McKenzie voorspelde vorige week dat de Nederlandse M&A activiteit verviervoudigt de komende drie jaar.
