Bain: private equity klimt uit dal maar achterstand blijft

Het wereldwijd herstel van de private equity-markt krijgt vorm met een opleving in het aantal deals. Toch vertroebelt de aanhoudende economische tegenwind het vooruitzicht voor een volledig PE-herstel. Dat blijkt wel uit de moeizaam verlopende fondsenwerving, zo schrijft Bain & Company in het zestiende jaarlijkse Global Private Equity report.

Zowel private equity investeringen als exits veerden vorig jaar op, wat Bain ziet als een teken van hernieuwde kracht voor private equity. De investeerder typeert de scherpe dalingen van de voorgaande jaren als één van de meest uitdagende periodes van de industrie sinds de financiële crisis.

Het verbeterde economisch klimaat als gevolg van de renteverlagingen zorgde vorig jaar voor een stijging van 37 procent in de waarde van buy-out investeringen, tot een waarde van 602 miljard dollar. Dat is exclusief add-on deals.

In Europa steeg de totale dealwaarde in 2024 met 54 procent. Ook in de Benelux klimt de private-equitymarkt uit een diep dal, daar verdrievoudigde het aantal transacties ten opzichte van 2023.

Ook exits veerden vorig jaar weer wat  op. Wereldwijd steeg de totale waarde met 34 procent op jaarbasis tot 468 miljard dollar, terwijl het aantal exits met 22 procent steeg tot 1.470. Wel geeft Bain aan dat de malaise nog niet over is. Fondsmanagers kijken nog altijd aan tegen een achterstand van 29.000 onverkochte bedrijven.