ABN AMRO neemt NIBC Bank over voor bijna 1 miljard euro
De bank maakte woensdag bekend zijn kleinere branchegenoot over te nemen voor een geschatte prijs van circa 960 miljoen euro. Het gaat om een van de grootste deals in de Nederlandse bankensector van de afgelopen jaren.
Het in 1945 opgerichte NIBC, met hoofdkantoor in Den Haag, richt zich op hypotheken, spaarproducten, commercieel vastgoedfinanciering en digitale infrastructuur. De bank was tot enkele jaren geleden beursgenoteerd, maar werd in 2020 voor 1,1 miljard overgenomen en van de beurs gehaald door investeerder Blackstone. Met die partij heeft ABN AMRO nu overeenstemming bereikt over de verkoop.
Volgens ABN AMRO-CEO Marguerite Bérard biedt de transactie “een unieke kans om de positie van ABN AMRO in Nederland verder te versterken”. NIBC bedient ongeveer 325.000 spaarklanten, 200.000 hypotheekklanten en 175 zakelijke relaties in Noordwest-Europa. De bank telt circa 600 medewerkers.
Bijdragen aan groei
Bérard geeft aan dat de overname moet bijdragen aan winstgevende groei en past binnen de nieuwe strategische koers die zij eerder dit jaar aankondigde. Verdere toelichting volgt later deze maand tijdens de investeerdersdag van de bank.
De laatste tijd was ABN AMRO vooral in het nieuws omdat de bank zelf zou worden overgenomen. In september ging het gerucht dat de bank zou worden gekocht door de Belgische bank KBC. Begin vorig jaar dook het bericht op dat Deutsche Bank zou loeren op ABN AMRO.
Over NIBC deden ook tal van geruchten de ronde. Vorige maand klonk het dat NIBC in handen zou vallen van de Belgische bank Argentum. Moederbedrijf Blackstone wilde al wat langer af van de NIBC. In 2023 probeerde de investeerder vergeefs de Haagse bank kwijt te raken. ABN AMRO kwam toen ook in beeld als mogelijke koper, maar de deal zou zijn afgeketst.
Onderdelen afgestoten
Recent werd bekend dat Blackstone opnieuw probeerde om NIBC te verkopen. Tussentijds had NIBC tal van onderdelen afgestoten, zoals het restant van het offshore energieportfolio, investeringsdochter Pontex Investment Partners en leasemaatschappij Beequip. De waarde van de bank zou daardoor sterk zijn verminderd. In september werd een bedrag genoemd van 1,4 tot 1,6 miljard euro.
Ook in het najaar ging de naam van ABN AMRO weer rond als een van de kopers. Andere namen van mogelijke kopers waren het Oostenrijkse Bawag en het Belgische Belfius. Nu NIBC toch naar ABN AMRO gaat, is het de tweede overname in twee jaar voor de bank uit Amsterdam. Vorig jaar werd de Duitse private bank Hauck Aufhäuser Lampe (HAL) overgenomen voor 672 miljoen euro.
Betere winstgevendheid
CEO Marguerite Bérard zei in een verklaring te verwachten dat de overname van NIBC zal bijdragen aan betere winstgevendheid van ABN AMRO. Ook denkt hij dat de deal een rendement op geïnvesteerd kapitaal zal genereren van ongeveer 18 procent. “De totale impact op de CET1-ratio van ABN AMRO wordt geschat op ongeveer 70 basispunten bij afronding van de transactie”, aldus Bérard.
De winst van ABN AMRO daalde in het afgelopen kwartaal met 11 procent tot 617 miljoen euro, onder meer door lagere rente-inkomsten en hogere personeelskosten. Of de integratie van NIBC gevolgen zal hebben voor het personeelsbestand, is nog niet duidelijk. ABN AMRO is al bezig met een vereenvoudiging van de organisatie en heeft eerder een vacaturestop ingesteld. Sinds begin dit jaar nam het aantal voltijdsbanen met bijna 1.000 af.
Afronding volgend jaar
De afronding van de overname staat gepland voor de tweede helft van 2026, onder voorbehoud van goedkeuring door toezichthouders. Dat proces kan gevoelig liggen: de Autoriteit Consument & Markt (ACM) uitte eerder zorgen over de beperkte concurrentie op de Nederlandse spaarmarkt.
In het kader van de overname herijkt ABN AMRO ook zijn hypothekenstrategie. De bank kiest voor een focus op de merken ABN AMRO en Florius, en stopt met het label Moneyou. Het merk NIBC Hypotheken kan mogelijk worden toegevoegd aan de portefeuille. Daarnaast onderzoekt de bank of er synergiën mogelijk zijn tussen beleggingsplatform BUX en de eigen spaardiensten.
