Vertrouwen in private equity blijft hoog ondanks wereldwijde volatiliteit

• Marktfluctuatie wordt gezien als de grootste uitdaging voor bedrijfsprestaties.

• Vertrouwen in transactieactiviteit en prestaties blijft hoog in Noord-Amerika en Azië-Pacific, terwijl Europa voorzichtiger is.

• Financiële dienstverlening (51 procent) en technologie & telecommunicatie (47 procent) vervangen ESG en cybersecurity als topsectoren voor private equity-investeringen.

Forvis Mazars, gespecialiseerd in audit & assurance, outsourcing, tax, financial advisory en consulting, onthult de resultaten van haar nieuwste wereldwijde onderzoek naar private equity  ’Meebewegen op de golf van marktverandering’.

Ondanks de wereldwijde volatiliteit en zorgen over marktschommelingen, rentetarieven en opkomende technologieën zoals AI, concludeert het rapport dat het vertrouwen in de toekomst van de markt groot blijft bij professionals in de sector, vooral in Noord-Amerika en Azië-Pacific.

“De huidige markt wordt gekenmerkt door geopolitieke spanningen, inflatiedruk, stijgende rentetarieven en hevige concurrentie”, zegt Aron B. de Jong, partner Deals & Financing bij Forvis Mazars. “Private equity-firma’s die operationele expertise combineren met strategisch inzicht en voldoende wendbaarheid, kunnen succesvol door de complexiteit navigeren en blijven voldoen aan de verwachtingen van investeerders.”

Het rapport, dat inzichten heeft meegenomen van meer dan 300 private equity-professionals, vermogensbeheerders en family offices in Noord-Amerika, Europa, Azië-Pacific, Afrika en Latijns-Amerika, komt ook tot de volgende conclusies:

• Financiële dienstverlening en technologie & telecommunicatie staan dit jaar bovenaan de lijst van investeringsgebieden. Interessant genoeg richten investeerders zich op sub-sectoren en specifieke bedrijfsmodellen binnen deze sectoren om veerkracht te waarborgen tijdens economische onzekerheid.

• Cyclische bedrijven en bedrijven die afhankelijk zijn van volatiele toeleveringsketens zijn momenteel minder aantrekkelijk voor investeringen door participatiemaatschappijen.

• Er is een toenemende focus op fondsen en transacties in het middensegment van de markt, waarbij 46 procent van de respondenten de voorkeur geeft aan een onderneming met een omvang van minder dan honderd miljoen dollar.

• Marktvolatiliteit is de grootste uitdaging die van invloed is op prestaties, aangezien marktontwikkelingen zowel winst op korte termijn als investeringsstrategieën op lange termijn hebben beïnvloed.

• Volgens zestig procent van de respondenten hebben rentetarieven en inflatie het afgelopen jaar invloed gehad op Private Equity en blijven ze een belangrijke punt van aandacht in 2025.

• Geopolitieke onrust (45 procent) werd ook gerapporteerd als een belangrijke uitdaging voor prestaties.

Private equity-firma’s hanteren meer gematigde vooruitzichten voor 2025. Dit is een verandering ten opzichte van hun voorzichtige optimisme aan het begin van 2024, een jaar dat in de meeste markten relatief vlak verliep. De aanhoudende onzekerheid in de wereldeconomie, vooral vanwege marktfluctuaties, stijgende rentetarieven en inflatiedruk, blijft deze sector beïnvloeden.

Regio’s zoals Noord-Amerika en Azië-Pacific laten een iets ander beeld zien, waarbij het vertrouwen in transactieactiviteit en de prestaties van portefeuilles hoog blijft. In vergelijking zijn de veranderde vooruitzichten in Europa daarentegen begrijpelijkerwijs terughoudender, aangezien firma’s blijven worstelen met economische tegenwind, zoals regelgevingsrisico’s en toenemende geopolitieke instabiliteit.

Download hier het volledige rapport: Meebewegen op de golf van marktverandering: Global Private Equity Rapport 2025 – Forvis Mazars – Nederland

Lees ook: 10 vragen aan Sander Ruijter (Inflexion Benelux) over de Baker Tilly-deal