Vermogensbeheerder haalt 152 miljoen op voor private debt

De Nederlandse vermogensbeheerder Wealth Management Partners heeft de sluiting van haar Private Debt Pool II succesvol afgerond, met een totaal opgehaald kapitaal van 152 miljoen euro. De vermogensbeheerder ziet dit als een signaal van sterk groeiende populariteit van private debt als beleggingscategorie. In totaal overstijgt de debt-strategie van WMP ruim 300 miljoen euro.

Dat het tweede fonds sluit op ruim 150 miljoen is volgens Wealth Management Partners mede te danken aan de terughoudendheid van traditionele banken en de huidige onderwaarderingen van bedrijven in handen van private equity.

“Banken kijken vooral naar historische prestaties, terwijl bedrijven in handen van private equity gericht zijn op groei, bijvoorbeeld door overnames”, aldus Olimpia den Hartogh, directeur en partner bij Wealth Management Partners. “Private debt fondsen zijn flexibeler en kunnen de waardecreatieplannen van deze bedrijven beter begrijpen en financieren, bijvoorbeeld door leningen goed te keuren voor toekomstige overnames.”

Den Hartogh benadrukt dat de typische looptijd van private debt leningen (doorgaans vijf jaar) goed aansluit bij de investeringshorizon van private equity bedrijven (vier tot zeven jaar). Bovendien beschikken deze bedrijven vaak over stabiele kasstromen en een gezonde financiële situatie, waardoor ze interessante kandidaten zijn voor private leningen.

Daarnaast signaleert de vermogensbeheerder een toename van hybride financieringsconstructies, waarbij een partij zowel een equity- als een schuldbelang neemt. Deze constructies worden volgens Wealth Management Partners steeds vaker gezien als alternatief voor een pure private equity transactie. “Vooral in tijden waarin het aantal fusies en overnames afneemt.”