Technologie en financiële sector drijven wereldwijde overnamemarkt aan
De wereldwijde markt voor fusies en overnames (M&A) blijft ook in 2025 robuust, ondanks aanhoudende economische onzekerheden.
Dat blijkt uit het M&A Midyear Report van adviesbureau Bain & Company. Vooral de technologiesector springt eruit, met een indrukwekkende stijging van 84 procent in de totale dealwaarde ten opzichte van vorig jaar.
De strategische overnames wereldwijd namen in totaal met elf procent toe, zelfs nadat de markt in april een korte dip kende door de aankondiging van nieuwe importheffingen. In mei herstelde de dealwaarde alweer, wat volgens Bain wijst op een groeiende veerkracht in de markt.
Volgens het rapport zijn bedrijven en hun bestuurders inmiddels beter voorbereid op externe schokken, zoals handelsbarrières of economische onzekerheid. Door lessen uit eerdere crises toe te passen, slagen zij erin hun investeringsstrategie vast te houden en zelfs versneld strategische beslissingen te nemen.
Ervaring zorgt voor strategische wendbaarheid
Jeroen Zijp, partner bij Bain & Company in Amsterdam, ziet dat vooral ervaren bestuurders koersvast blijven: “In de huidige, volatiele omgeving vereist het visie en overtuiging om vast te houden aan een meerjarige M&A-strategie en dat is precies wat veel ervaren bestuurders laten zien. Juist bedrijven met een duidelijke M&A-roadmap en langetermijnvisie zijn het best gepositioneerd om kansen te grijpen die anderen missen.”
De toegenomen dealactiviteit vindt niet alleen plaats in de technologiesector, maar ook in financiële dienstverlening en sectoren met hoge vaste kosten, zoals telecom en energie, waar schaalvergroting cruciaal blijft. Daarnaast zien analisten een opleving in zogeheten scope-deals, waarbij bedrijven gericht technologische capaciteiten verwerven, bijvoorbeeld op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI).
Vier lessen uit eerdere crises
Het rapport wijst op vier belangrijke lessen die bedrijven uit eerdere crises meenemen in hun M&A-strategie:
1. Blijven investeren loont – Bedrijven die blijven acquireren tijdens onrustige periodes presteren op lange termijn beter.
2. Focus op technologische capaciteiten – AI en digitale innovatie vragen om gerichte acquisities.
3. Schaalvoordelen zijn essentieel – In kapitaalintensieve sectoren blijft consolidatie belangrijk.
4. Strategische bijsturing van portfolio’s – Bedrijven evalueren actief hun activiteiten in het licht van veranderende markten en consumentengedrag.
Vooruitblik: M&A blijft speerpunt in strategische transformaties
Hoewel uitdagingen zoals hoge rentes, strengere regelgeving en geopolitieke spanningen aanhouden, blijft de verwachting dat fusies en overnames een cruciaal instrument zijn voor bedrijven die willen transformeren en toekomstbestendig blijven. Bain verwacht dan ook dat de overnamemarkt de tweede helft van 2025 actief zal blijven, met name bij bedrijven die goed voorbereid zijn en hun langetermijnstrategie blijven volgen.
