Sterke afsluiting 2024 wijst op positieve trend private equity
De Nederlandse private equity-markt heeft in het vierde kwartaal van 2024 een indrukwekkend herstel laten zien. Dat meldt overname-advieskantoor Oaklins.
Ondanks een uitdagend economisch klimaat en een trage start van het jaar, bleek het laatste kwartaal het meest actieve van 2024. Dit droeg bij aan een totaal dealvolume dat grotendeels vergelijkbaar was met 2023, met uitzondering van het zwakke eerste kwartaal.
In de tweede helft van 2024 nam de betrokkenheid van private equity aanzienlijk toe, met een stijging van 30 procent ten opzichte van de eerste helft van het jaar.
Dit onderstreept de robuuste interesse in acquisities en buy-and-build strategieën, hoewel het aantal exits laag bleef. Vooral transacties boven de 50 miljoen euro kenden een sterke groei in het vierde kwartaal, met een stijging van 66 procent ten opzichte van het derde kwartaal. Het segment van deals boven de 500 miljoen euro verdubbelde zelfs in relatieve omvang.
Ondanks de lichte daling in het totale aantal private equity-deals ten opzichte van 2023 (van 274 naar 221), wijst de toegenomen activiteit in de tweede helft van 2024 op een positieve trend. Exits blijven een uitdaging, maar met een verbeterend economisch klimaat en toenemende druk van investeerders om liquiditeit te genereren, wordt verwacht dat 2025 een druk jaar wordt voor private equity exits.
Op sectorniveau blijft de technologie-, media- en telecomsector (TMT) een dominante rol spelen binnen M&A-activiteiten. Daarnaast ziet Oaklins dat investeringen zich steeds meer richten op gespecialiseerde sectoren en duurzame bedrijfsmodellen. Een voorbeeld hiervan is het nieuwe fonds van Smile Invest, dat 250 miljoen euro ophaalde voor investeringen in B2B-software en IT-dienstverleners met AI-toepassingen.
Vooruitkijkend naar 2025 wordt verwacht dat de positieve trend zich zal voortzetten, ondersteund door stabiliserende financieringsmarkten en een verbeterd economisch perspectief. Met voldoende kapitaal in private equity-fondsen en een toenemende bereidheid tot zowel acquisities als exits, belooft 2025 een dynamisch jaar te worden voor de Nederlandse M&A-markt.
