Solide start van 2025 voor Nederlandse M&A-markt

In het eerste kwartaal vonden 278 transacties plaats, een stijging van 29 procent ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar (216 deals) en iets boven het gemiddelde van de afgelopen drie jaar (270 deals per kwartaal).

Dit blijkt uit het nieuwe rapport ‘Private Equity: In Position’ van Oaklins.

Een belangrijke aanjager van deze groei is de toegenomen activiteit van strategische kopers, die verantwoordelijk waren voor 239 deals.

Hoewel private equity (PE) betrokken was bij slechts 39 transacties, zijn veel fondsen actief bezig met de voorbereiding van verkoopprocessen. Dit blijkt onder meer uit een toenemend aantal pitchverzoeken en een goed gevulde pijplijn van mandaten bij Oaklins.

De waarderingsniveaus in Europa bleven stabiel met een gemiddelde transactie-multiple van 9,9x EBITDA, wat de aanhoudende koopinteresse en het vertrouwen in kwalitatieve bedrijven onderstreept.

Ook de Europese markt voor leveraged finance liet stevige cijfers zien. In het eerste kwartaal werd een recordvolume van 99,8 miljard euro aan gesyndiceerde leningen uitgegeven. Toch zijn er onder de oppervlakte veranderingen zichtbaar. Zo reageren kredietverstrekkers steeds voorzichtiger en beginnen de recente Amerikaanse importtarieven wereldwijd hun sporen na te laten.

“Ondanks toenemende geopolitieke onzekerheden blijft de M&A-activiteit sterk, vooral dankzij strategische overnames die vaak door private equity worden ondersteund,” aldus Tijn Bastiaans, verantwoordelijk voor Private Equity Coverage bij Oaklins. “Met dalende rentevoeten wordt financiering aantrekkelijker, wat acquisities stimuleert als groeistrategie. Hoewel sommige transacties tijdelijk worden uitgesteld door de nieuwe handelstarieven, zien we dat de meeste partijen nog steeds samenwerken richting een succesvolle afronding. Wij verwachten dat de markt zich veerkrachtig zal blijven tonen.”