Schroders: private equity biedt aantrekkelijke kansen na drie magere jaren
De wereldeconomie blijft gekenmerkt door onzekerheid en volatiliteit, maar juist dat biedt juist nieuwe kansen in private equity volgens Schroders Capital, het private assets‑platform van de internationale vermogensbeheerder Schroders. Na meer dan drie jaar vertraging in fundraising, transacties en exits liggen de waarderingen nu op een relatief aantrekkelijk niveau. Dit alles blijkt uit het nieuwe rapport van de Schroders Capital, Private Equity Outlook Q3 2025: Three key levers to navigate uncertainty
Selectiviteit belangrijker dan ooit
Schroders benadrukt dat niet elke strategie in het huidige klimaat dezelfde kansen biedt. Chief Investment Officer Nils Rode wijst drie hefbomen aan die bepalend zijn voor succes: investeren in lokale kampioenen, inzetten op transformatieve groei en profiteren van multipolaire innovatie. Door te kiezen voor bedrijven met sterke binnenlandse inkomsten, innovatieve businessmodellen en spreiding over meerdere mondiale tech-hubs, kunnen beleggers hun portefeuilles weerbaarder maken tegen geopolitieke en economische schokken.
Small- en mid-cap buyouts
Vooral kleine en middelgrote buyouts worden gezien als de groeimotor voor private equity. Met gemiddelde waarderingen van 7,7 keer EBITDA – ruim 40% lager dan bij grote buyouts – bieden ze volgens Schroders aantrekkelijke instapmogelijkheden. Deze bedrijven opereren vaak lokaal, zijn minder afhankelijk van beursgangen en realiseren rendement via strategische overnames of secundaire verkopen.
Continuation vehicles en venture capital
Daarnaast wijst Schroders op continuation vehicles, waarmee beleggers langer kunnen profiteren van waardecreatie bij bestaande bedrijven. Dit segment groeit al jaren met circa 27% per jaar en wint extra aan belang nu traditionele exits lastiger zijn. Ook early-stage venture capital blijft kansrijk. Door innovatiekracht in de VS, Europa, China, India en Azië-Pacific te benutten, profiteren beleggers van wereldwijde disruptieve trends. Naast kunstmatige intelligentie ziet Schroders vooral kansen in biotech, fintech, klimaat- en deep tech.
Private equity als schokdemper
Uit onderzoek van Schroders blijkt dat private equity de afgelopen 25 jaar de publieke markten structureel heeft overtroffen, en juist tijdens crises dubbel zoveel outperformance liet zien. Voor beleggers die zich willen wapenen tegen volatiliteit biedt de asset class daarom een belangrijk anker.
