Nederlandse papierfabriek in handen Smurfit
Smurfit Kappa Group plc (“SKG” of “Group”), een van de grootste geïntegreerde producenten van verpakkingsproducten op papierbasis ter wereld, met activiteiten in Europa en Noord- en ZuidAmerika, is verheugd te kunnen aankondigen dat het bedrijf, ondanks de belangstelling van concurrenten, een overeenkomst heeft gesloten voor de overname van Reparenco, een zelfstandige papierproducent en recyclingonderneming in Nederland, voor een bedrag van circa €460 miljoen (de ‘transactie’).
Met twee machines heeft de papierfabriek van Reparenco in Nederland een capaciteit van 675.000 ton samen met een recycling capaciteit van 750.000 ton. Reparenco heeft 315 mensen in dienst en heeft voor € 189 miljoen aan bruto activa. In de periode van 12 maanden tot en met april 2018 wist het bedrijf een EBITDA van € 41 miljoen te realiseren terwijl de productie gedurende die tijd naar een hoger niveau werd getild.
De overname vertegenwoordigt een veelvoud van de transactie, onder andere in de vorm van synergie-effecten, van 6,4 x de verwachte EBITDA over het hele jaar 2018 voor Reparenco van € 72 miljoen.
Vanuit strategisch oogpunt past Reparenco prima bij de bestaande bedrijfsactiviteiten van SKG in Europa en naar verwachting levert dit op de korte termijn belangrijke synergie-effecten op allerlei gebieden, waaronder de verhoogde integratie van containerboard en de recyclingactiviteiten in de Group.
Het te betalen bedrag komt uit de bestaande middelen van de Group. Naar verwachting wordt de transactie binnen vier tot zes weken afgerond, afhankelijk van de gebruikelijke afrondingsvoorwaarden en aanpassingen en de goedkeuring van de desbetreffende toezichthouders.
De highlights van de transactie
− Versnelt de strategische doelstellingen van de Group volgens het Middellange Termijn Plan;
− Levert vanaf dag 1 EBITDA zonder opstartrisico;
− Overname van een papierfabriek met een capaciteit van 675.000 ton in de kernregio van SKG in Europa;
− De fabriek telt twee machines met een capaciteit van 405.000 ton recycled containerboard (papier dat wordt gebruikt in golfkarton) en 270.000 ton grafisch papier (met de mogelijkheid van conversie naar containerboard);
− De fabriek heeft ook 750.000 ton aan recycling capaciteit; en,
− Versterkt de papierintegratie van SKG – de Group heeft momenteel een tekort van 700.000 ton aan recycled containerboard in Europa.
Smurfit Kappa Group CEO, Tony Smurfit, zegt hierover: “Het doet ons genoegen te kunnen aankondigen dat we een overeenkomst hebben voor de overname van Reparenco, waarmee we een proces dat op 1 februari van dit jaar begon geslaagd kunnen afsluiten. De overname van Reparenco is een aanvulling op onze bestaande bedrijfsactiviteiten, versterkt ons geïntegreerde bedrijfsmodel en versnelt een centraal element van ons middellange termijnplan. Wij heten alle medewerkers van Reparenco welkom bij Smurfit Kappa. Wij zijn ervan overtuigd dat de culturen van onze bedrijven prima op elkaar aansluiten en dat we op de korte, middellange en lange termijn waarde zullen genereren voor al onze stakeholders.”
