Europese M&A-markt beleeft recordjaar en trekt meer kapitaal aan dan Noord-Amerika

Volgens het nieuwste Annual Global M&A Report van PitchBook bereikte het aantal deals in Europa een recordhoogte, terwijl de regio voor het derde jaar op rij meer transacties noteerde dan Noord-Amerika. Tegelijkertijd stond de Europese groei niet op zichzelf: wereldwijd werd eveneens een historisch niveau bereikt.

Europa nadert recordwaarde
Inclusief schattingen werden in 2025 bijna 21.000 Europese transacties aangekondigd of afgerond, goed voor een totale dealwaarde van circa 1,3 biljoen dollar.

Daarmee bleef Europa net onder het record van 1,4 biljoen dollar uit 2021. Opvallend is dat de activiteit in de tweede helft van het jaar sterk versnelde: de dealwaarde lag 31,4 procent hoger dan in de eerste zes maanden, toen de macro-economische omstandigheden stabiliseerden.

Kapitaal stroomde bovendien steeds vaker vanuit Noord-Amerika naar Europa. Zwakkere markten aan de overkant van de Atlantische Oceaan, aantrekkelijkere waarderingen en de behoefte aan geografische spreiding maakten Europese targets interessanter voor internationale investeerders.

Private equity vergroot invloed
Een belangrijke motor achter de toegenomen activiteit is private equity. Het aandeel van private equity in de totale Europese dealwaarde is de afgelopen tien jaar fors gestegen – van 32,1 procent naar 50,7 procent in 2025 – wat de verdere professionalisering en groei van deze investeringscategorie onderstreept.

Sectoraal viel vooral het vierde kwartaal op: de dealwaarde in IT steeg kwartaal-op-kwartaal met 63,3 procent, terwijl financiële dienstverlening met een lichte groei van 1,1 procent een recordjaar noteerde.

Wereldwijde M&A breekt alle records
Ook mondiaal was 2025 een topjaar. Het aantal transacties en de totale dealwaarde overtroffen zelfs het piekjaar 2021. Wereldwijd werden naar schatting 50.810 deals gesloten, met een gezamenlijke waarde van bijna 5 biljoen dollar – ondanks macro-economische tegenwind aan het begin van het jaar.

Een cruciale groeifactor was de sterke toename van zogenoemde megadeals (transacties van minimaal 1 miljard dollar). In totaal waren er 617 van dergelijke deals, samen goed voor 2,6 biljoen dollar en 56,6 procent van de totale wereldwijde M&A-waarde.

Bedrijven zochten via overnames naar schaalvergroting, strategische herpositionering en innovatie. Daarnaast ondersteunden renteverlagingen door de Amerikaanse Federal Reserve en Europese centrale banken zowel de financiering als de risicobereidheid voor grote acquisities.

Europa profiteert van mondiale dynamiek
Hoewel de wereldwijde markt recordcijfers liet zien, onderscheidde Europa zich door het hoge transactievolume en de groeiende aantrekkingskracht op buitenlands kapitaal. Daarmee lijkt de regio haar positie als een van de belangrijkste M&A-bestemmingen verder te verstevigen.

LEES OOK: De 3 belangrijkste thema’s die spelen voor family offices