Clifford Chance: Wereldwijde M&A-markt in 2025 – 5 trends om in de gaten te houden

Dat stelt advocatenfirma Clifford Chance in een marktvisie voor 2025.

Een vernieuwde focus op groei en een stabielere economische omgeving versterken het vertrouwen van investeerders wereldwijd. Strategische acties door bedrijfsleiders en een toenemende betrokkenheid van particuliere investeerders zullen de markt verder vooruit helpen, aldus Clifford Chance.

Flexibiliteit is cruciaal om de complexe en snel veranderende M&A-markt te navigeren en kansen voor groei en innovatie te benutten.

“We verwachten een sterke en constante activiteit gedurende 2025”, zegt Sarah Jones, Global Head of Corporate (New York) bij Clifford Chance. “In de VS en Europa zien we een aanzienlijke toename, en regio’s zoals het Midden-Oosten blijven zeer actief met zowel inkomende als uitgaande deals. Grensoverschrijdende deals nemen ook toe, omdat bedrijven willen groeien en consolideren om risico’s door geopolitieke en regelgevende onzekerheden te beperken. Deze deals zullen in 2025 de marktwaarde verhogen.”

“Tegelijkertijd worden uitdagingen bij het sluiten van deals moeilijker te voorspellen”, vervolgt Jones. “Het beleid van de Amerikaanse regering, bijvoorbeeld, zal cruciaal zijn – niet alleen voor Amerikaanse deals, maar ook voor wereldwijde M&A. Er zijn signalen van minder interventie door toezichthouders, zoals op het gebied van mededingingsrecht en buitenlandse investeringen, maar we moeten waakzaam blijven.”

“In 2025 zullen particuliere investeerders een grote rol spelen in het stimuleren van M&A-activiteit”, zegt Catherine Freeman, M&A Senior Associate (Londen) bij Clifford Chance. “Aan de verkoopkant blijven investeerders zich richten op rendementen. Aan de aankoopkant beschikken ze over aanzienlijke financiële middelen die klaarstaan om te investeren. We verwachten in 2025 eenvoudigere deals, omdat de marktomstandigheden stabieler worden, wat een verschuiving betekent ten opzichte van de complexe structuren van de afgelopen jaren.”

M&A-trends voor 2025

Clifford Chance zet vijf belangrijke trends voor het komende dealjaar op een rij:

1. Regulering blijft centraal staan
Regelgevende uitdagingen blijven een belangrijk obstakel voor M&A-deals. Het verkrijgen van goedkeuring wordt steeds moeilijker en onvoorspelbaarder. Toch kan een wereldwijde verschuiving naar groeigericht beleid het gemakkelijker maken om belangrijke deals af te ronden.

2. De impact van AI en digitale infrastructuur
De opkomst van generatieve AI verhoogt de waarderingen in de hele AI-industrie. Bedrijven concurreren om baanbrekende AI-producten te lanceren, digitale infrastructuur uit te breiden en AI in te zetten om productiviteit te verhogen en de waarde van gegevens te benutten. De invloed van AI zal zich uitbreiden naar M&A-activiteiten in diverse sectoren, niet alleen in de technologie.

3. Geopolitiek blijft grensoverschrijdende deals beïnvloeden
In 2024 zorgden onzekerheid rond verkiezingen en mondiale spanningen voor een onvoorspelbare M&A-markt. In 2025 blijft geopolitiek een grote rol spelen, nu bedrijven wereldwijd diversifiëren, afhankelijkheid van specifieke markten verminderen en toeleveringsketens aanpassen aan nieuwe handelsbelemmeringen.

4. Particulier kapitaal overbrugt waarderingskloven
Hoge rentetarieven en markt-onzekerheden hebben geleid tot verschillen in waarderingen tussen kopers en verkopers, waardoor deals complexer werden. Naarmate de economie in 2025 stabiliseert, zullen meer activa op de markt komen, wat leidt tot meer activiteit en meer vertrouwen bij investeerders.

5. Bedrijven richten zich op schaalvergroting en consolidatie
Om concurrerend te blijven en langdurige groei te realiseren, zullen bedrijven in 2025 prioriteit geven aan schaalvergroting en consolidatie. Dit is vaak een noodzaak in plaats van een keuze, gedreven door de behoefte aan innovatie, het omgaan met complexe regelgeving, het beheren van risico’s en het optimaliseren van middelen.

Lees hier de volledige M&A-marktvisie van Clifford Chance.