League tables 2015: de 25 grootste banken & kantoren in M&A
"Nederlandse banken vallen in de prijzen bij de jaarlijkse M&A Awards. Maar Amerikaanse zakenbanken doen eigenlijk alle grote Nederlandse deals," schreef NRC 10 december over de M&A Awards 2015. Deze bewering is juist als we naar de league tables kijken. Multinationals kennen geen grenzen, letterlijk. Voor cross border transacties schakelen zij dus logischerwijs adviseurs in die zo mondiaal mogelijk aanwezig zijn. Deze onomkeerbare trend is al een tijdje aan de gang in het M&A-circuit.
Top 25 naar dealwaarde
Bij de grootste Nederlandse overname in 2015, die van BG door Shell, (65 miljard) vinden we J.P. Morgan, Goldman Sachs en Bank of America als M&A advisors. Ook bij de 10 billion euro plus-deals van Ahold-Delhaize, JAB-Keurig Green Mountain en NXP-Freescale zijn het hoofdzakelijk internationale zakenbanken die de transactie mochten construeren.
| Naam | Aantal deals | Waarde (miljard €) | |
|---|---|---|---|
| 1 | J.P. Morgan | 20 | 145,834 |
| 2 | Goldman Sachs | 11 | 135,836 |
| 3 | Bank of America Merrill Lynch | 8 | 126,873 |
| 4 | Morgan Stanley | 7 | 40,622 |
| 5 | Lazard | 9 | 31,841 |
| 6 | Deutsche Bank | 3 | 25,687 |
| 7 | HSBC | 4 | 23,922 |
| 8 | Credit Suisse | 3 | 23,745 |
| 9 | ING Group | 35 | 12,002 |
| 10 | Rothschild | 11 | 10,453 |
| 11 | ABN AMRO | 26 | 9,657 |
| 12 | Rabobank | 24 | 8,330 |
| 13 | Aperghis & Co | 4 | 7,200 |
| 14 | KPMG | 22 | 2,906 |
| 15 | Zaoui & Co | 1 | 2,800 |
| 16 | Deloitte | 18 | 2,209 |
| 17 | EY | 14 | 2,069 |
| 18 | Kempen & Co | 8 | 1,884 |
| 19 | NIBC | 18 | 1,881 |
| 20 | Emendo Capital | 4 | 1,796 |
| 21 | Citigroup | 1 | 1,750 |
| 22 | Nomura | 1 | 1,610 |
| 23 | William Blair | 4 | 1,467 |
| 24 | Lincoln International | 9 | 1,452 |
| 25 | BNP Paribas | 4 | 1,436 |
Hoewel de adviesstrijd om internationale mega mergers absoluut gewonnen wordt door Londen en Wall Street (ook als deze mega merger uit Nederland komt), is de rol van Nederlandse zakenbanken en advieskantoren in de Nederlandse economie onverminderd groot.
Nederlandse dealmakers adviseren steevast bij binnenlandse transacties in het mkb en de midkap. Vergeet niet dat mkb- en midkapbedrijven gezamenlijk het merendeel van de beroepsbevolking werk bieden en het merendeel van de totale omzet van het bedrijfsleven voor hun rekening nemen.
Top 25 naar aantal deals
Dus, los van die paar giga-transacties, welke partijen leveren gedurende het jaar structureel M&A-advies aan het bedrijfsleven en de private equity sector? ING Group staat stijf bovenaan met 35 deals. Daarop volgen Rabobank/Rembrandt (29) en ABN AMRO (26). KPMG is de eerste niet-bank in de lijst, gevolgd door Deloitte. De eerste boutique in de lijst is Holland Corporate Finance.
| Naam | Aantal deals | Waarde (miljard €) | |
|---|---|---|---|
| 1 | ING Group | 35 | 12,002 |
| 2 | Rabobank/Rembrandt* | 29 | 8,355 |
| 3 | ABN AMRO | 26 | 9,657 |
| 4 | KPMG | 22 | 2,906 |
| 5 | J.P. Morgan | 20 | 145,834 |
| 6 | Deloitte | 18 | 2,209 |
| 7 | NIBC | 18 | 1,881 |
| 8 | PwC | 16 | 1,295 |
| 9 | Holland Corporate Finance | 16 | 0,690 |
| 10 | MBCF | 16 | 0,08 |
| 11 | EY | 14 | 2,069 |
| 12 | Capitalmind | 13 | 0,163 |
| 13 | BDO | 12 | 0,709 |
| 14 | Goldman Sachs | 11 | 135,836 |
| 15 | Rothschild | 11 | 10,453 |
| 16 | Lazard | 9 | 31,841 |
| 17 | Lincoln International | 9 | 1,452 |
| 18 | Bank of America Merrill Lynch | 8 | 126,873 |
| 19 | Kempen & Co | 8 | 1,884 |
| 20 | Nielen Schuman | 8 | 0,927 |
| 21 | Morgan Stanley | 7 | 40,622 |
| 22 | JBR | 6 | 0,055 |
| 23 | Quore Capital | 5 | 1,024 |
| 24 | Squarefield | 5 | 0,120 |
| 25 | Hogenhouck | 5 | 0,025 |
| 25 | Baker Tilly Berk Corporate Finance | 5 | 0,025 |
| 25 | Main Corporate Finance | 5 | 0,025 |
